Факторинг - один из способов управления дебиторской задолженностью

Факторинг - более дорогой инструмент финансирования, чем, например, кредитование. Это естественно, потому что цена факторинга складывается не только из оплаты за кредит, есть еще плата за риски, администрирование, информационные услуги.

При небольшой отсрочке платежа (до 15 дней) стоимость факторинговых услуг превышает их эффективность, и экономически выгоднее пользоваться другими источниками финансирования (например, овердрафтом).

Финансовый анализ предприятия ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП»

Краткая характеристика предприятия ООО «ФУДЛАЙН ГРУПП»

Крупная холдинговая компания, основана в 1991 году. Фирма "ФУДЛАЙН ГРУПП" - одна из ведущих компаний оптовой торговли на рынке продуктов питания Северо-западного региона России.

Ассортимент предлагаемых товаров: сливочное масло, молочные продукты, плавленые и твердые сыры, йогурты, детское питание, растворимый и натуральный кофе, чай, специи, кулинария "ФУДЛАЙН ГРУПП" - официальный дистрибьютор всемирно известных производителей: Valio, NZMP, Ehrmann, Unilever, Nestle, Paulig, UpasanaSingapore.

В структуру входят:

· дистрибьюторское подразделение (продажи продовольственной группы товаров),

· производство (пищевая группа товаров - 3 завода),

· логистическое направление (сеть логистических комплексов класса А+).

Общая численность сотрудников по холдингу ~ 2500 чел.

.2 Финансовый анализ предприятия графическим способом

Предварительные расчёты для построения балансограммы

Анализ критериальных объектов финансового анализа графическим способом

Графический способ финансового анализа предприятия осуществляется с помощью графического отображения в относительных (удельных) или абсолютных величинах показателей финансовой бухгалтерской отчётности предприятия на диаграмме специального вида, называемой балансограммой, на начало и конец анализируемого периода для последующей оценки финансового состояния предприятия в прошлом и настоящем, а также прогнозирования финансового состояния предприятия в будущем при разработке финансовой стратегии предприятия.

Оценка платежеспособности графическим способом.

Оценка платежеспособности заключается в установлении достаточности собственного капитала (СК), перманентного капитала (ПК), нормальных источников формирования для обеспечения основных и оборотных производственных фондов (НИФ), степени платежеспособности, наличия собственного и перманентного оборотного капитала, достаточности собственного и перманентного оборотного капитала для обеспечения запасов предприятия на определенный период времени.

1. Сравниваем нижнюю границу Зндс и СК.

2. Сравниваем нижнюю границу Зндс и ПК.

СК, ПК не хватает на начало периода, в конце периода ситуация не изменяется.

Сравниваем нижнюю границу Зндс и НИФ.

Начало периода - не выполняется, конец периода - тоже не выполняется, но есть тенденция к улучшению.

3. На начало периода Зндс не хватает СК, ПК, НИФ - кризисный тип финансовой устойчивости. Степень - неплатежеспособность.

На конец периода Зндс не хватает СК, ПК, НИФ - кризисный тип финансовой устойчивости. Степень - неплатежеспособность.

Собственный оборотный капитал (СОК) =П3-А1

П3 меньше, чем А1. Значение СОК отрицательное как на начало, так и на конец периода.

4. Перманентный оборотный капитал (ПОК) = П3+П4-А1

Значение ПОК отрицательное как на начало, так и на конец периода.

5. Зндс и ПК. На конец периода недостаток ПК практически не изменился.

Общий вывод: степень платежеспособности предприятия не изменилась: как на начало, так и на конец периода - неплатежеспособность.

Проблема: у предприятия ни в начале, ни в конце анализируемого периода недостаточно собственного и перманентного капитала для обеспечения основных и оборотных производственных фондов.