Факторинг - один из способов управления дебиторской задолженностью

Причины: очень низкое значение величины П3.

Резервы: привлечение долгосрочного кредита.

Оценка кредитоспособности графическим способом.

Оценка кредитоспособности заключается:

· в установлении достаточности наиболее ликвидных активов (НЛА) для погашения наиболее срочных обязательств (НСО);

· быстрореализуемых активов (БРА) для погашения краткосрочных пассивов (КСП);

· медленнореализуемых активов (МРА) для погашения долгосрочных пассивов (ДСП);

· превышения постоянными пассивами (ПСП) труднореализуемых активов (ТРА);

· суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для погашения суммы наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов;

· суммы наиболее ликвидных, быстро- и медленнореализуемых активов для погашения суммы наиболее срочных обязательств кратко- и долгосрочных пассивов;

· наиболее ликвидных активов для погашения не менее 20% краткосрочных обязательств;

· суммы наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов для погашения не менее 80% краткосрочных обязательств;

· оборотных активов для двукратного погашения краткосрочных обязательств;

· дисконтированных активов для погашения дисконтированных обязательств;

· в определении степени кредитоспособности предприятия.

1. НЛА недостаточно для погашения НСО ни на начало, ни на конец периода. К концу периода ситуация немного улучшается.

2. БРА достаточно для погашения КСП, но к концу периода величина КСП увеличивается.

. МРА достаточно для погашения ДСП как на начало, так и на конец периода.

. ТРА незначительно, но превышают ПСП

Из четырех неравенств выполняются только два: БРА>КСП и МРА>ДСП.

. НЛА + БРА < НСО + КСП как на начало, так и на конец периода.

6. НЛА + БРА + МРА < ДСП + КСП + НСО совсем незначительно и на начало, и на конец периода.

. НЛА < 20% П5 как на начало, так и на конец периода.

. НЛА + БРА < 80% П5 и на начало, и на конец периода.

. 0,5 А2 и П5. На начало и на конец периода большой недостаток. К концу периода ситуация остается без изменений.

. Дисконтированные активы и дисконтированные обязательства.

Большой недостаток и на начало и на конец периода. Но к концу периода недостаток немного сокращается.

11. НЛА + 0,5 БРА + 0,3 МРА и Кол.

Предприятие является некредитоспособным как на начало, так и на конец периода, так как не может погасить дисконтированными активами 50% своих дисконтированных обязательств.

Общий вывод: предприятие является некредитоспособным на начало периода. К концу периода ситуация немного улучшается, недостаток активов уменьшается.

Проблема: нехватка дисконтированных активов для погашения дисконтированных обязательств.

Причины: большое превышение НСО над НЛА, рост КСП.

Резервы: необходимо уменьшение разрыва между НЛА и НСО за счет увеличения доли ДС, что приведет к увеличению НЛА, а также уменьшения КЗ, а следовательно и НСО.

Оценка вероятности банкротства графическим способом.

Оценка вероятности банкротства заключается в установлении достаточности денежных, приравненным к денежным средств и материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств; денежных, приравненных к денежным средств и продаваемой части материальных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств; дебиторской задолженности со сроком погашения менее года для погашения кредиторской задолженности; в определении степени вероятности банкротства.

1. Зндс и П5. Значительный недостаток как на начало, так и на конец периода. К концу периода ситуация не изменяется.

2. Зндс прод. и П5. Условие не выполняется ни на начало, ни на конец периода. К концу периода ситуация не изменяется.