Разделы
Управление рисками при разработке управленческих решений "Беста"
Исходя из этого, можно говорить о высокой вероятности банкротства предприятия, то есть о высоком уровне финансовых рисков.
В ООО "БЕСТА" планируется модернизация оборудования. Возможно два варианта.
Таблица 2.14
Распределение вероятности ожидаемых доходов
|
Вариант конъюнктуры инвестиционного рынка |
Проект 1 |
Проект 2 | ||||
|
Расчетный доход, тыс. руб. |
Значение вероятности |
Ожидаемый доход, тыс. руб. |
Расчетный доход, тыс. руб. |
Значение вероятности |
Ожидаемый доход, тыс. руб. | |
|
Высокая |
600 |
0,25 |
150 |
800 |
0, 20 |
160 |
|
Средняя |
500 |
0,50 |
250 |
450 |
0,60 |
270 |
|
Низкая |
200 |
0,25 |
50 |
100 |
0, 20 |
20 |
Как видно из расчетов, доходы по первому проекту колеблются от 200 до 600 тыс. руб., по второму проекту - от 100 до 800 тыс. руб. при одинаковой ожидаемой сумме дохода 450 тыс. руб. Следовательно, риск реализации первого инвестиционного проекта значительно ниже.
Более наглядно распределение финансовых рисков представлено в таблице 2.15.
Таблица 2.15
Расчет среднеквадратического отклонения
|
Проект |
Возможные значения конъюнктуры инвестиционного рынка |
Ri |
2 |
Ri-2 |
(Ri-2) 2 |
Pi |
(Ri-2) 2*P |
|
|
1 |
Высокая |
600 |
450 |
+150 |
22 500 |
0,25 |
5 625 |
- |
|
Средняя |
500 |
450 |
+50 |
2 500 |
0,50 |
1 250 |
- | |
|
Низкая |
200 |
450 |
-250 |
62 500 |
0,25 |
15 625 |
- | |
|
В целом |
- |
450 |
- |
- |
1,00 |
22 500 |
150 | |
|
2 |
Высокая |
800 |
450 |
+350 |
122 500 |
0, 20 |
24 500 |
- |
|
Средняя |
450 |
450 |
0 |
0 |
0,60 |
0 |
- | |
|
Низкая |
100 |
450 |
-350 |
122 500 |
0, 20 |
24 500 |
-221 | |
|
В целом |
- |
450 |
- |
- |
1,00 |
49 000 |
