Разделы

Анализ финансового состояния предприятия

К настоящему времени в структуре кредиторской задолженности произошли значительные изменения по сравнению с началом деятельности предприятия ООО «Модуль». Появились все большие обязательства перед поставщиками и подрядчиками, отклонение задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 составило 20,1%, а отклонение 2011 года к 2010 году составило 8,2%. Это говорит о доверии поставщиков, к фирме ООО «Модуль» и о предоставлении более удобной формы оплаты (отгрузка товаров по 30% предоплате). Тем более что самые «опасные» виды кредиторской задолженности, грозящие начислением пеней и штрафов, - задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами - находятся в пределах нормы.

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, если будут возникать большие отсрочки по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Таблица 15

Изменение показателей дебиторской задолженности

Наименование показателя

2009г. тыс.руб./%

2010г. тыс.руб./%

2011г. тыс.руб./%

Отклонение 2010/2009 тыс.руб./%

Отклонение 2011/2010 тыс.руб./%

Темп прироста %

Исходя из таблицы 15 необходимо отметить высокий рост дебиторской задолженности на предприятии ООО «Модуль» за 2010 г. по сравнению с 2009г. на 615 тыс. руб. В 2011 г. данная задолженность не снизилась, а наоборот увеличилась на 3,3%. Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие внешних проблем, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. Предприятию ООО «Модуль» необходимо принимать меры по снижению дебиторской задолженности.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия традиционно используют показатели прибыльности (рентабельности) и деловой активности (оборачиваемости). Расчет показателей рентабельности для ООО «Модуль» представлен в таблице 16.

Таблица 16

Анализ коэффициентов рентабельности ООО «Модуль»

Показатели	2009, тыс. руб.	2010, тыс. руб.	2011, тыс. руб.	Отклонение 2010/2009	Отклонение 2011/2010
1	2	3	4	5	6
Исходные данные, тыс. руб.
1. Выручка от реализации	6132	6690	9263	558	9
2. Себестоимость продукции	3668	4120	5244	452	12,3
3. Валовый доход	2464	2980	4019	516	20,9
4. Прибыль от продаж (операционная прибыль)	973	1592	2865	619	63,6
5. Прибыль до налогообложения	958	1549	2700	591	61,7
6. Налог на прибыль и другие аналогичные обязательные платежи	231	460	680	229	99,1
7. Чистая прибыль	727	830	1570	103	14,2
8. Сумма активов	2375	3122	4324	747	1202
9. Сумма оборотных активов	695	1388	1900	693	512
10. Собственные средства	982	1417	2514	435	1097
11. Внеоборотные активы	1680	1734	2424	54	690
12. Товарные запасы	110	230	190	120	-40
Коэффициенты, доли единиц
13. Коэффициент валовой прибыли (п.3/п.1)	0,401	0,445	0,434	0,044	-0,011
14. Коэффициент операционной прибыли (п.4/п.1)	0,159	0,238	0,309	0,079	0,071
15. Рентабельность продаж (п.7/п.1)	0,119	0,124	0,169	0,005	0,045
16. Рентабельность активов (п.7/п.8)	0,306	0,266	0,363	-0,04	0,097
17. Рентабельность текущих активов (п.7/п.9)	1,046	0,598	0,826	-0,448	0,228
18. Рентабельность долгосрочных активов (п.7/п.11)	0,433	0,479	0,648	0,046	0,169
19. Рентабельность собственного капитала (п.7/п.10)	0,740	0,586	0,625	-0,154	0,039

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10