Условия и допущения, принятые для расчета

. Источником инвестиций в объеме 4 259 459,59 рублей является банковский кредит с оплатой за пользование заемными средствами в размере 15% годовых.

. Бухгалтерский баланс на начало проекта (01.01.2007) принимается нулевым.

. Все показатели эффективности проекта рассчитываются с учетом выплат, связанных с обслуживанием кредита.

. Цены на сырье и готовую продукцию (при расчетах затрат и доходов) взяты с учетом конъюнктуры соответствующих внутреннего и внешних рынков.

. Все запасы сырья и готовой продукции учитываются по системе LIFO.

. При расчете амортизации приобретенных активов в рамках данного проекта приняты следующие условия:

стоимость оборудования списывается линейным методом;

годовая амортизация оборудования 20%, автомобилей 15%;

срок полезного использования оборудования 5 лет;

ликвидационная стоимость активов принимается за 0 рублей.

. Финансовая модель построена исходя из того, что выход на производственную мощность (80 бутылей в час или 80% от мощности оборудования) запланирован в 2010 году.

Объем производства в первый месяц реализации проекта (мае) - 350 бутылей. К концу 2011 года - 11 250 бутылей в месяц.

Несмотря на это, модель демонстрирует высокую эффективность проекта, что подтверждается следующими показателями:

чистая текущая стоимость дисконтированных потоков наличности за цикл жизни проекта составляет 15 757 835 рублей;

срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования всех денежных потоков - 26 месяцев;

внутренняя норма доходности проекта (IRR) составляет 109,70%.

Получив указанный финансовый результат и проанализировав динамику продаж и рост объема выпуска продукции за три года, можно сделать вывод о необходимости технического перевооружения - замены оборудования на более высокопроизводительное с целью наращивания объемов выпускаемой продукции и увеличения оборота. Компания «Оборудование для воды» осуществляет выкуп старого оборудования в зачет поставки нового. На следующем этапе рекомендуется приобретать линию розлива производительностью 450 бутылей в час.

Исходные данные

Налоговое окружение

Номенклатура и цены продукции